Dags för blankningar?

Jag har fuskat lite och redan tagit ut lite sommarlov. Det har därför varit tomt här, men det berodde också på att det inte har funnits så många intressanta case på bordet. Dollarn har förmodligen satt sin treåriga cykelbotten och rallat starkt ut ur den. Styrka har visat musklerna och är ett bra tecken på en trendvändning. Vi vill dock inte köpa i en styrka, men vid nästa sving ned i dagscykeln kommer jag ligga på köpknappen.

Dollarn börjar bli översåld nu, och vi är tidsmässigt mogna för en sving låg i dagscykeln. Vi är på dag 16 i en cykel som ska vara 18-28 dagar. Då vi inte är helt säkra på trendvändningen avvaktar vi dock på att svingen blir bekräftad innan vi köper. En sving bekräftas när det handlas över föregående dagens högsta notering.

Mycket tyder på att den botten som vi har passerat kommer bli en treårig cykelbotten. Det finns dock ingenting som garanterar detta än. Vi kan också bara ha startat en ny veckocykel som senare toppar ut och till hösten bottnar i sin treåriga cykel. Innan motsatsen bevisas kommer jag dock att anta att botten i början av maj var den treåriga cykelbotten.

Klicka för en förstoring

Mina guldpositioner stängdes alla på det ”dead cat bounce” vi fick ut ur svingen. Då jag vill vara en stark hand söker jag styrka innan jag säljer. Även om det ser nattsvart ut. Med facit i hand verkar det dock som att guldet kommer orka med att stiga och stänga högre under ytterligare en dagscykel.

Jag siktar in mig på att nya högsta kommer att tas. När vi bryter ut kommer traditionella tekniska traders lockas in. Detta skapar de volymer som stora pengar behöver för att dumpa sina positioner. Med lite flyt kommer vi få en sving låg precis under detta brott. Det skulle ge oss en perfekt blankningssetup.

Så fort priset noteras under en gällande dagssving är nämligen veckocykeln bruten. Om detta sker högt upp i trenden kan man känna sig bekväm med en blankning. Även om jag ser att $1600 kommer tas ut vill jag inte agera med köp här. Detta då vi är sena i en veckocykel samt att en D-våg lurar på andra sidan. Denna D-våg kommer ta guldet ned till $1300 nivåer och vi vill inte fastna i ett ras. Guldet får gå sin gång utan oss.

Klicka för en förstoring

Utan denna potentiella setup kommer jag hellre vilja lägga blankningskrutet på indexet. Mer om det i ett senare blogginlägg. För den som har ett tradingkonto i USD kan detta bli en bra trejd. Om man kortar indexet i USD så får man vinsterna i USD som man sedan kan växla till sig SEK med när dollarn toppar ut.

Ni som hoppas på att silver har satt en långsiktig botten bör ta er några tankeställare. Kommer silvret verkligen orka med att stå emot guldets D-våg? Jag tvivlar! Förutom detta brukar paraboliska avslutningar rekylera ända ned till dit de började. Vi måste därmed sikta in oss på att silvret kan stå i $20-$25 i augusti. Då skulle dock silvret bli ett klockrent tungt köp i en långsiktig portfölj.

Strategi efter svingarna

Dollarn är fortfarande nyckeln till vad som kommer hända med guldet. Den kan mycket väl ha satt en botten i sin treårscykel, men jag har svårt att tro att den har gjort det med en helomvändning likt silvret avslutade sin paraboliska avslutning.

Om vi gör en tillbakablick på föregående bottnar på dollarns 3-årscykler så har de varit utdragna historier. En trend vänds oftast inte på ett stenkast, utan tar tid att etablera sig. Smarta och stora pengar söker även (alltid!) en nivå med stora volymer där de kan ta position innan trendvändingen sätter fart.

Därmed spekulerar jag fortfarande i något lägre dollarpriser innan trenden vänder ut ur sin treåriga cykelbotten. Som jag tidigare har bloggat om blir nog detta en sorts dubbelbotten, så det är inte många punkter nedgång vi talar om. Om dollarn faktiskt noterar nya lägsta kommer detta skapa de volymer som smarta pengar behöver för att ta position inför trendvändningen. Jag håller detta scenario som det mest tänkbara just nu.

Liknande gäller för guldet som bör notera nya högsta innan trenden vänder ned i en D-våg.. Silvret är redan alldeles för skadeskjutet för att orka ta sig upp till nya högsta. I samband med att dollarn bryter ned igen, kan guldet mycket väl söka sig upp till $1600 – 1650. Väl där kan vi tillsammans med smarta pengar lasta av våra guldpositioner inför en D-våg ned. Köparna där är traditionella tekniska trejders som köper p.g.a. nya högsta. Om vi sedan där vågar blanka metallerna är en senare historia.

För att få det ovannämnda scenariot på plats krävs dock att vi efter en bekräftad sving får ordentlig fart på guldet. Om vi däremot får ett guldpris som bara segar sig ut ur en botten i dagscykeln bör vi vara snabba på säljknappen. Särskilt om dollarn i samma veva forsätter sin resa uppåt. För att få våra svingar bekräftade måste guldet passer $1522 och silvret $36,50.

Är C-vågen slut?

Rekylerna vi såg i går var lite väl starka för att accepteras i en C-våg. Jag kommer inte ta bort scenariot ifrån mitt bord helt och hållet. Nyckeln till fortsättningen är vad dollarn nu gör. Om dollarn genom de kommande 3-5 dagarna fortsätter uppåt och därmed formar en sving låg i veckodiagrammet kommer jag inte hålla kvar vid tanken att dollarn ska vidare nedåt.

Klicka för en förstoring

Det kan mycket väl vara så att ädelmetallsmarknaden var tidig med att sniffa upp en dollarbotten, men jag tänker inte ta ut något med säkerhet än. Detta kan fortfarande vara en dagscykelbotten och vi kan fortfarande få en parabolisk avslutning. Fast i så fall måste vi få se handling nu på en gång.

Nästan alla trejders som lyckas är trendföljare. Trendföljare köper i panik, och säljer inte om den långsiktiga underliggande trenden är uppåt. Personligen har jag inte köpt mer under denna panik. Detta då jag har en exponering som jag känner mig bekväm med. Jag sålde av mitt silver som jag köpte runt $39, med 4-5 dollar förlust. Detta för att jag har tagit ut pengar ifrån mitt trejding konto på vägen upp och jag ville inte råka ut för margincalls.

Mina guldpositioner är dock fortfarande kvar. Vad jag gör med dem beror på rekylen ut ur dagscykelbottnen. Och ja, jag kan garantera er att den kommer. Just nu är allt på sin plats att ta en cykel låg i dagsdiagrammet. Om rekylen ut blir svag, samt att dollarn har format en sving i veckocykeln så kommer jag sälja på rekylen ut.

Vi vill alltid sälja på styrka. Om dollarn däremot gör en tvärvändning till nya lägsta, samt att rekylen ut ur cykelbottnen blir stark så kommer jag sitta kvar, samt öka på mina positioner. Att Ben kommer undan billigt med sin sedelpress låter ologiskt. Fundamentan bör ge oss ännu lägre dollar och inte en C-våg som slutade sådär svagt runt $1570.

Klicka för en förstoring

Denna starka rekyl var ett skolboksexemplar varför riskhantering är A och O i trejding. Den som kan hantera detta samt sitt eget sätt att reagera på uppgång/nedgång kommer bli en vinnare på slutet. Den som låter girigheten ta överhand blir en klar förlorare. Man ska bara bli skadeskjuten, inte ligga på marken och be om nåd.

Årets trejd står framför dörren.

Den pågående rekylen har gjort mig exalterad. Visst förlorar jag pengar, men vad som är viktigare för mig är att få tillbaks mitt räkneur samt att marknaden bränner köparna som kom in sist in i leken. Dessa är nu nervösa och säljer till starka händer. Det som skedde natten mellan söndag och måndag med silvret luktar lite fiffel. Marknaden dök $5 på en timme där bara Hong Kong och Australien var vakna att fånga upp säljtrycket. Vad som än låg bakom denna blankarattack så var det utlösaren till vad som kommer bli årets trejd.

Låt oss ta en titt på den förra paraboliska avslutningen som guldet satte i en dagscykel under 2009. Denna semiparaboliska avslutning var på $200, denna gången kommer den bli betydligt starkare. Varför? För det första är detta slutet av en C-våg. För det andra har guldet en kollapsande dollar som bränsle.

Klicka på bilden för en förstoring

Med en dagscykelbotten på plats kommer vi under den avslutande dagscykeln enkelt kunna se $300-$350 upp i guldet. Och att vi kommer se $50 ryka i silvret är det inget snack om heller. $60-$75 måste vi nu börja sikta in oss på. Men först vill jag se en sving låg i dagsdiagrammet.

Problemet med att vänta på en sving låg innan man köper är att om jag förmodar det hela rätt, så kommer svingen bli kraftig. Detta innebär att vi under en dag kommer se en kraftig nedgång som sedan genast tas tillbaks. När svingen blir djup kan det kännas svårt att köpa då det var så mycket billigare bara för någon timme sedan.

Därför gör man nog rätt i att köpa tungt så fort man ser en kraftig och snabb intraday nedgång idag onsdag, imorgon torsdag eller på fredag. Personligen ligger jag med köp runt $1500 - $1510.

Klicka på bilden för en förstoring

Klicka på bilden för en förstoring

Ha guldnisse som trejdleader

http://guldnisse.blogspot.com/2011/04/guldnisse-som-tradeleader.html

Årets trejd?

Paraboliska avslutningar ska vara volatila och också svårtrejdade. Inatt fick vi vår volatilitet i silvret.

I mitt förra blogginlägg skrev jag att jag hade tagit analysen av dagscyklerna av bordet och fokuserat på ett runaway mode. Om vi idag, när USA öppnar får en vidare rekyl ned, samt en sving låg om 3-5 dagar så kommer jag markera den som en ny cykelbotten. Väldigt sträckt men det får gå an. Därför har jag tagit bort min trailing stopp.

Om vi får en ny botten i dagscykel har vi årets trejd, iallafall kortsiktigt på bordet. Trejden går ut på att köpa guld/silver på en månads sikt, samt att lägga alla sina stoppar under svingen.

Med det positiva sentimentet då avskakat kan jag nästan lova er att guldet under nästa dagscykel orkar upp mer än till $1650 och att silvret orkar ta sig igenom $50-$53.

$1500 till $1750 i guldet på en månad vore inte så dumt va?
$40 till $60 i silvret inte heller?

Vi måste dock få en ordentlig rekyl samt en sving låg först.


Ha Guldnisse som trejdleader
http://guldnisse.blogspot.com/2011/04/guldnisse-som-tradeleader.html

Avslutande vecka?

Den treåriga cykeln i dollarn börjar nu lida mot sitt slut. Enligt opinionsundersökningar är hela 82% negativa inställda mot dollarn, vilket leder till att vi snart kommer får slut på säljare. Och det precis tidsmässigt lagom för att passa in i en treåriga cykelbotten. Sammanträffande? När den förra treåriga cykeln bottnade hade vi 78% som var negativa till dollarn.

Det är alltså fler som är negativt inställda just nu än vid den förra treåriga cykelbottnen. Jag måste medge att jag hade trott att stödet runt 71 skulle ryka för länge sedan. Nu verkar det som om detta istället kommer sluta som en dubbelbotten i Maj.

Klicka för en förstoring

När väl dollarn har bottnat kommer vi förmodligen få en ny deflationsspik. Särskilt utan QE3 kommer världens skulder skapa en kraftig deflation med starkt fallande börser. Vad FED gör med QE3 tänker jag låta vara osagt, men vad jag är säker på är att vi får en D-våg ned i ädelmetallerna. Och den bör komma nu undre sommaren. D-vågor är kraftiga rekyler och vi måste vara beredda på att läsa tidningsartiklar med rubriker som ”slutet av guldbubblan” osv.

Det kan kännas frestande att blanka D-vågen i ädelmetallerna. Särskilt i silvret som svävar långt ovanför 200DMA. Jag vill dock varna den som gör detta att inte ta för stora positioner och isf inte göra det just när man ser de första tidningsartiklarna om den spruckna guldbubblan. Då har nämligen rekylen redan fått gå en bra bit på vägen.

Det är alltid mycket svårt att finna toppen på en trend. Utdelningen att finna den är bra, men man måste ha nerver och vara beredd på att bränna mycket kapital innan man kan dra i stoppen. Personligen känner jag inte för att stressa för att tjäna pengar. A-vågen är en betydligt enklare våg att trejda. Om jag går in blankar gör jag det med max 25% av den positionsstorlek som jag trejdade i C-vågens uppgång med.

Tillbaks till den nuvarande dagscykeln, där vi har tappat bort vårat räkneur, vilket är besvärligt. Detta beror på att vi är i ett s.k. ”runaway mode”. Vi får anpassa oss och göra det bästa av det, vilket kan vara att nöja sig med de målnivåer som man satte upp i början av denna veckocykel. Mina målnivåer var guld $1650 och silver $50. Som jag skrev i min förra blogg växlade jag in mina silverpositioner till guld under förra veckan. Detta för att silvret nådde mitt målområde betydligt tidigare än guldet. Denna trejd blev lyckad och jag tror fortfarande på ett liknande scenario som i 2006 (se mitt förra bloginlägg).

Dollarn bottnar eller toppar oftast runt en jobbrapport i USA. Den nästa jobbrapporten kommer nu på fredag. Kan det vara denna rapprot som sedan i slutändan visar sig sammanfalla med dollarns treåriga cykelbottnen? Vad vet jag! Men vad jag vet är att om guldet under kommande visar tendenser på en parabolisk avslutning så är jag storsäljare.

En parabolisk avslutning innebär att guldet redan under veckan som kommer bryter upp över $1600 och fortsätter i all sin styrka. Mellan $1625-$1650 säljer jag dock allt, hur starkt guldet än verkar. Att vänta på en sving hög i veckostaplarna är under ett runaway mode alldeles för riskabelt. En trailingstopp på $30 kan också läggas. Detta då vi är i ett ”runaway mode” där ingen rekyl får bli djupare än $25. Efter vinsthemtagningarna tar jag ett härligt långt sommarlov innan jag börjar oroa mig för hur vi ska finna början på A-vågen.

Till dess räknar jag med att vi får guldet runt $1300 och silvret runt $30. Men precis som med dollarns 3-åriga cykel så kanske jag blir överraskad av D-vågens styrka/svaghet. I vanliga fall ska den dock ta ut 50% av C-vågen. Innan dess bör priset också ta ut och bryta ned under 50ma i veckodiagrammet. Så innan dess behöver vi inte leta efter en sving låg i veckodiagrammet. Detta kan självfallet även ske betydligt senare än augusti, men jag skulle förvånas mycketom D-vågen är över redan innan augusti.

Till alla silverbugs så vill jag att ni drar i en kraftig stopp om metallen rekylerar ned under $43. Då har vi nämligen satt en sving hög i veckodiagrammet vilket är ett första tecken på att veckocykeln har toppat. Dessvärre brukar D-vågen vara så kraftig och komma så snabbt att vi inte hinner med alla indikationer.

Jag får många frågor om silver och dess nivåer. Kortsiktigt, under denna C-våg, tror jag silvret kommer ha otroligt svårt att hinna med att bryta upp över $50-$53, så jag skulle ta hem vinster om vi når $50 under veckan som kommer. Vad A-vågen sedan gör med silvret vill jag låta vara osagt just nu. Först vill jag se hur stark D-vågen ned blir.